Token正式"上电商"：智谱9/2入驻天猫开设大模型行业首家官方旗舰店，个人Lite月付118元起；9/3天猫"AI空间站"Token充值中心上线，首批接入阿里云、智谱、Kimi、MiniMax、DeepSeek，大模型开启电商订阅渠道化拐点
AI证明费马大定理：Anthropic 9/4宣布Claude在11天内完成费马大定理首个端到端机器可验证的形式化证明，约1300万行Lean代码、30300个可验证定理，数学前沿验证进入"工程可行"阶段
工信部AI应用服务商培育行动落地：8/31印发通知，服务商资源池2026年底突破2000家、2027年底不少于3000家，配套"首购首用、风险补偿、算力券"，AI竞争重心从"模型"转向"交付"
全球算力泡沫担忧抬头：泰国9/4叫停49个在建数据中心、冻结117个待批项目，2026上半年已批准88个AI/数据中心项目（约270亿美元），东南亚AI基建急刹车
光模块景气获高盛背书：高盛9/7首覆中际旭创H股目标价3267港元（隐含225%空间），当日A股涨10.38%、成交376亿元创纪录，总市值重返1.06万亿元
中国大模型调用量连续19周超美国：OpenRouter数据，9月第一周中国56.72万亿Token、全球占比近50%，美国16.54万亿，国产模型"用量"全球领先
国产大模型API集体涨价：DeepSeek V4高峰输出27元/百万Token（4.5倍）、科大讯飞星火X2.5输入1.6/输出6元、智谱年内三次调价，行业转向"价值定价"
三大行业盛会本周开幕：联通合作伙伴大会（9/9-10）、2026服贸会（9/9-13）、中国算力大会（9/11-13）三会齐开，运营商AI战略集中发布期
发布方：工业和信息化部办公厅｜2026-08-26印发（8/31对外公开）
核心目标：建立人工智能应用服务商资源池，靶向提升技术创新、集成交付、安全合规能力，锻造"懂行业痛点、通技术机理、知安全风险、善交付运营"的服务商队伍
量化目标：2026年底资源池突破2000家；2027年底不少于3000家
配套机制："首购首用""风险补偿""算力券"降低采购方试错成本
对电信行业影响：AI交付层竞争加剧，运营商MaaS需对接更多AI创业企业；服务商资源池为运营商对外提供AI集成服务提供政策背书，"AI应用服务商"成为运营商政企板块新身份
本周新进展：液冷渗透率向 35% 冲刺，PUE成AIDC准入门槛；800V高压直流供电与液冷散热改造从"可选项"变为"必选项"。
对电信行业影响：运营商算力基础设施绿色化改造时间窗口收窄。
本周新进展：与"AI应用服务商培育行动"形成政策组合拳，AI"模型层-交付层"生态双轮驱动。
对电信行业影响：运营商MaaS生态需对接更多AI创业企业，交付能力上面临专业服务商蚕食。
· 算力资本开支：2026上半年算力相关资本开支 156亿元，同比增长 65亿元。和林格尔新区算力总规模 15万P、智算占比97%。（21世纪经济报道，P1）
· 具身智能：链长基金投资戴盟机器人。（界面新闻，P1）
· 合作伙伴大会（9/9-10上海世博中心）：主题"向智同行 链接算力新生态"。确认派送 1000亿Token、首发数百款AI终端、发布接入智谱GLM的AI编程本、腾讯云与百度云AI演讲，四大核心赛道5场论坛。（新浪财经，P1）
· 联想战略合作落地：9/1联想官宣与联通"二次升级"，关键词变为 AI与Token经济，涵盖Token经营、IDC机房AI化改造、供应链共建、联合实验室。大会正式签署。（联想官网，P0）
· 服贸会（9/9-13北京首钢园3号馆）：主题"天翼启航 云智未来"。智传网（AI Flow）以 <100kbps 实现1080P视频回传、压缩比97.5%、"应急使命2026"比测第一。另有AI数字员工、低空AI算法集市。（中国发展网，P1）
· 半年报：上半年智算收入同比 +95%，息壤平台智算总规模超 118.8 EFLOPS，智能收入 311亿元。（中国电信半年报，P0）
本周无实质动态。无动态
Token电商化：9/2天猫旗舰店开业，GLM Coding Plan个人Lite月付 118元 起、Pro 538元、Max 1078元、团队598元（天猫官方店铺，P0）。
中报：上半年收入 9.54亿元（+399.7%），API/开放平台收入 8.25亿元（占86.5%），ARR达16亿美元。（智谱中报，P0）
9/1开源星火X2.5-4B/1.7B端侧模型：原生支持100万Token上下文、混合注意力架构，全国产算力平台训练（昇腾原生支持）。（百家号/IT之家，P1）
9/7发布星火Spark-X2.5(293B) MoE：激活30B、256K上下文、200+语言，API定价输入 1.6元/输出 6元 每百万Token。（IT之家/新京报，P1）
9/4完成费马大定理形式化证明：Claude 11天，约 1300万行 Lean代码、30300个可验证定理，其中29500个进入最终证明。GitHub：anthropics/fermats-last-theorem。（P0，智东西/新浪，P1）
GPT-6训练规模：黄仁勋9/6发帖称约 10万+ Grace Blackwell GPU 训练，未来数月40万块GPU陆续上线。（英伟达官方，P1）
RTX Spark本地AI设备（N1X芯片）2026年10月出货；Crusoe与简街资本签约 130亿美元 AI云协议（5年期Rubin Vera集群）。（P1）
百炼Token Plan：2026年推出统一Credits计量订阅服务；Qoder眼镜版上线，首批接入千问AI眼镜和乐奇AI眼镜，完整功能9/22-24云栖大会发布。（界面新闻，P1）
16万颗昇腾950DT：彭博社9/4报道，DeepSeek计划在内蒙古部署至少16万颗昇腾950DT（推理用），订单约 25.6亿美元，吉瓦级数据中心。双方未置评。彭博社信源
AI算力中心建设，医疗AI场景，电子化采购。命中关键词：AI算力、医疗AI。
AI算力服务器租赁，医疗场景算力按需租用。命中关键词：AI算力、租赁。
大模型协同计算平台，金融行业AI基础平台。命中关键词：大模型、金融AI。
| 项目名称 | 采购方 | 预算 | 开标日期 | 链接 |
|---|---|---|---|---|
| 哈尔滨工业大学AI研究生教育学科模型 | 哈工大 | 未披露 | 2026-09-29 | 中国政府采购网 |
| 国泰海通证券君弘灵犀大模型算力平台 | 国泰海通 | 未披露 | 8/21公告 | 中国政府采购网 |
| 廊坊经开区第一实验学校AI听说课堂 | 廊坊经开区 | 未披露 | 2026-09-28 | 中国政府采购网 |
| 安徽师范大学智能体管理与开发平台算力支撑 | 安师大 | 未披露 | 2026-09-29 | 中国政府采购网 |
| 西南林业大学AI算力服务平台及数据库容灾 | 西南林业大学 | 未披露 | 9/1公告 | 中国政府采购网（P0） |
国产大模型"电商化订阅"与"价值定价"并行，行业整体告别"白菜价"：
| 厂商 | 动作 | 价格/幅度 | 说明 |
|---|---|---|---|
| 智谱 | GLM Coding Plan天猫旗舰店 | Lite 118元/月、Pro 538元/月、Max 1078元/月、团队598元/月 | 按月/季/年订阅，基于GLM-5.3 |
| 科大讯飞 | 星火Spark-X2.5上线 | 输入 1.6元/输出 6元 每百万Token | 293B MoE、256K上下文 |
| DeepSeek | V4高峰时段涨价 | 高峰输出 27元/百万Token（4.5倍） | 峰谷分时定价，缓存未命中9元 |
| 阿里云 | 百炼Token Plan | 统一Credits计量订阅 | 2026年推出 |
| 国产大模型 | 集体调价 | 智谱年内三次、腾讯云年内两次 | 行业转向"价值定价" |
分析：DeepSeek V4峰谷分时定价是本周最重要的Token经济信号——高峰输出价从6元涨至27元（4.5倍），本质是将"推理算力成本"直接传导给调用方。对天翼云MaaS业务，涨价潮既是利润空间扩大机会，也意味着"对标DeepSeek低价"策略已不适用。
· OpenRouter全球数据（9/1-9/7当周）：总调用量 115万亿Token（+1.77%）
· 中国大模型：56.72万亿Token（+2.83%），全球占比 49.3%，连续19周 超美国 结构性优势
· 美国大模型：16.54万亿Token（-3.1%）
· 智谱中报：API收入 8.25亿元（占86.5%、+27倍），ARR达16亿美元，亏损收窄12.1%——Token按量计费商业模式初步跑通（P0）
· 电商化渠道：天猫Token充值中心接入5家头部大模型，个人开发者/中小企业购买门槛降低
· Anthropic开源费马大定理形式化证明，Claude在"机器可验证数学"维度树立新标杆，与OpenAI跑分争议形成反差
· GPT-6 Astra ARC-AGI-3（OpenAI官方）99.9% vs ARC Prize标准化 62.7%，第三方评测价值提升
· SuperCLUE/OpenCompass等国内机构尚未完成系统评测
1080P视频从3.6Mbps降至 <100kbps 回传，存储压缩比 97.5%，在"应急使命2026"比测中 第一。服贸会集中展示。
关联分析：⭐ 我司主场技术，AI Flow或成为算力网络差异化关键产品，可在服贸会后形成可复制方案。（中国发展网，P1）
· 黄石市中心医院9/5发布AI算力服务器 租赁 招标（9/29开标）——"算力租赁"模式在医疗行业落地，运营商可提供"算力+网络+运维"打包服务，优于纯硬件租赁（中国政府采购网，P0）
· 绵阳市中心医院AI算力中心（360万元，9/23开标）为本周预算最高医疗AI算力项目
· 智谱天猫旗舰店（9/2开业）+天猫Token充值中心（9/3）——大模型"to B订阅+to C电商"双渠道模式成型
关联分析：运营商MaaS若接入电商渠道，可降低中小开发者使用门槛；Token成为"标准化商品"后，运营商积分、权益体系可与之打通（P1）
本期为第03期，正式回顾第02期5个热点种子的后续进展：
种子1：GPT-6 Astra跑分作弊争议 — 进展平稳：Fortune 9/6报道持续发酵，OpenAI未回应；ARC Prize第三方评测62.7% vs官方99.9%；黄仁勋确认训练用10万+GPU。新追踪维度：FTC/SEC是否介入、独立机构系统评测
种子2：英伟达收购Hugging Face — 推进中：交割预计2027H1，尚待监管批准。新追踪维度：反垄断审查、国产开源模型替代平台
种子3：联通联想Token经济合作 — 即将落地：9/9-10合作伙伴大会正式签署；千亿Token派送、AI编程本发布确认。新追踪维度：大会签约内容、Token派发商业模式闭环
种子4：服贸会中国电信AI成果 — 开幕在即：9/9-13服贸会中国电信"天翼启航"展区。新追踪维度：AI Flow行业反响、合作签约、低空AI算法集市
种子5：中国算力大会 — 议程确认：9/11-13廊坊，首次"算力首创首发发布会"，10余场分论坛涵盖Token新经济、算电协同、太空算力。新追踪维度：国产算力芯片首发、运营商算力发布
| 时间 | 事件 | 关注理由 |
|---|---|---|
| 9/9-10 | 中国联通合作伙伴大会（上海） | 联想合作落地、1000亿Token派送、AI编程本发布 |
| 9/9-13 | 2026服贸会（北京首钢园） | 中国电信AI Flow展示、三大运营商同台 |
| 9/11-13 | 2026中国算力大会（廊坊） | 国产算力芯片首发、Token新经济、算电协同 |
| 9/14-15 | 外滩大会（上海） | AI新经济主题 |
| 9/17-19 | 华为全联接大会（上海） | 昇腾950 SuperPod商用细节、盘古大模型更新 |
| 9/18 | 深圳政务智能算力服务开标 | 省级政务算力采购结果 |
| 9/22-24 | 阿里云栖大会 | Qwen后续规划、Qoder完整功能发布 |
| 9/23 | 绵阳市中心医院AI算力中心开标 | 医疗AI算力采购结果 |
| 9/28-29 | 廊坊AI听说课堂、黄石AI算力租赁开标 | 教育/医疗AI算力落地 |
| 待定 | GPT-6 Astra第三方独立评测 | SuperCLUE/OpenCompass系统评测结果 |
| 信源层级 | 使用条数 | 说明 |
|---|---|---|
| P0 一手 | 6条 | 工信部官网、中国电信半年报、中国政府采购网、四川政采网、OpenRouter、Anthropic GitHub |
| P1 权威 | 18条 | 新浪财经、IT之家、中新经纬、中国发展网、百家号、新京报、网易、搜狐、财联社等 |
| P2 辅助 | 0条 | 本周未使用P2信源作为唯一来源 |
| 过滤低置信度 | 3条 | 无溯源社交媒体消息、自媒体无来源编译、夸大标题 |
· 智谱天猫旗舰店：从"传闻"到官方确认，P1媒体一致报道，升格为正式情报
· 中际旭创股价数据：A股价格来自公开行情，采用当日收盘数据（898.46元，成交376.35亿元）
· 黄仁勋GPT-6训练规模：来自英伟达官方/黄仁勋本人发布，属P1权威，标注"约10万+"
本周中国政府采购网检索到AI/大模型相关招标约10条，已列出8条核心项目。其余为非AI核心（通用服务器、数据库、监理服务等），未纳入。后续将扩大检索至三大运营商采购平台。
· 本期泰国数据中心暂停信息来自泰国官方及财联社等多家媒体报道（P1）
· 涉及英文一手源引用时已保留英文原句+中文翻译对照
· 本周报不构成投资建议，不对政策做价值判断，仅描述事实与影响分析
· 数据截止：2026-09-08 12:00（北京时间）